“規范和引導資本健康發展”系列專家解讀之七
作者：山東大學經濟研究院教授 李增剛
5月16日出版的第10期《求是》雜志發表習近平總書記的重要文章《正確認識和把握我國發展重大理論和實踐問題》。文章指出，“要為資本設置‘紅綠燈’”“要防止有些資本野蠻生長”“要依法加強對資本的有效監管”“要支持和引導資本規范健康發展”。
資本作為生產要素，在一個國家或地區的經濟增長和經濟發展中具有不可替代的重要作用，然而，資本追求利潤的“貪婪”本性又使其在不斷擴張中產生消極影響。為了避免或防止資本的過度擴張、野蠻生長，必須對各類資本的投資領域和項目進行有效監管。那么，如何對資本擴張進行有效監管？需要明確的是，監管不是政府對經濟的直接經營或干預，而是通過法治手段對資本的進入、退出及發展速度等進行限制。
市場經濟條件下必須建立并完善對資本進入的監管制度。市場經濟也是監管經濟，通常市場經濟越發達的國家，監管制度就越完善。中國特色社會主義市場經濟強調“有效市場”和“有為政府”的結合。“有效市場”的一個重要表現是市場要有活力，各類資本在市場上能夠自由流動；“有為政府”體現為政府為市場提供公共產品、解決外部性等問題，保障各類資本有序進入和退出。作為政府維護市場有效運行的重要手段，監管制度實際上是一種公共產品，對所有經濟主體都具有非競爭性和非排他性。其中，市場準入負面清單制度是我國目前普遍實施的一種重要的監管手段，通過列明“禁止準入事項”對資本進入領域進行限制；清單之外的行業、領域和業務等，各類市場主體可依法平等進入。這種做法對于完善社會主義市場經濟體制、正確處理政府與市場之間的關系、營造法治化便利化的市場環境、激發各類經濟主體的活力具有重要價值。但是，“負面清單”并非一成不變，各地要根據經濟社會發展的實際情況不斷進行動態調整；在各類資本進入市場之后的實際經營中，也要依據各類監管規則和法律制度等進行實時監督和管理。也就是說，要加強對各類資本進入的動態監管和事后監管。特別是對消費者與生產者之間有明顯信息差且屬于基本民生行業和領域的產品和服務，在資本進入后要加強監管，動態淘汰。醫療、教育行業具有特定的不為消費者所熟知的專業技術，而這些產品的消費往往具有時間的不可逆性，為資本利用時間差、信息差進行“誘導性”消費創造了條件。教育、醫療是事關國計民生的重要行業領域，任由資本大量進入、無序擴張，必定會產生難以挽回的后果。為此，必須發揮“有為政府”的作用，強化對這類服務或產品的全方位、全流程監管，包括價格、數量、質量、宣傳等等，并提升資格準入門檻，加大行政處罰力度，提高違法成本。
嚴格區分投資品和消費品，通過多種手段防止正常消費品成為投資品。本質上屬于消費品，但是由于可儲存等性質而成為投資甚至投機對象的商品，要進一步明確其消費品屬性。比如，房地產本身是消費品，但在“房住不炒”的基本定位提出之前，住房的消費品屬性和投資品屬性被混淆，以至于資本將其發展成為了投資品，擾亂了正常的消費市場。對于資本市場這種利用正常消費品的無序投資行為，特別是投機行為，要通過各種途徑進行限制。比如，設置專賣制度，規定沒有經營資格者不得隨意銷售；嚴格進貨渠道監管，加大對非正常渠道購買或銷售的查處和打擊力度，避免正常的消費品被資本炒作成為投資品或投機品；通過“限價”“穩價”等政策，使正常消費品特別是房地產逐漸回歸消費品屬性，在遏制價格快速上漲的同時，防止其價格大起大落對國民經濟發展造成不良影響。
通過設置資本“紅綠燈”對各類資本進入的速度、擴張的速度進行一定程度的調控。在市場準入負面清單管理制度下，理論上只要是不在清單中的行業和領域，所有資本都可以進入，這就可能會導致資本的無序進入和迅速擴張，產生資本“野蠻生長”的風險。因此，在經濟過熱或某個行業、領域的投資過多的時候，可以適當發揮監管的調控功能，降低資本進入的速度；在經濟不太景氣或某個行業、領域投資不足的時候，可以適當加快資本進入的速度。這應該是設置資本“紅綠燈”的重要含義。為資本設置“紅綠燈”不是不允許進入，而是對進入的數量和速度進行一定程度的控制，尤其是在資本投資過熱和速度過快的時候，通過“紅燈”適當地減速和暫停；如果不存在投資過熱或速度過快的問題，就無須減速和暫停。
科學定位國有經濟布局和結構，培育更多充滿活力的市場主體。2020年5月，《中共中央 國務院關于新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》指出，“堅持有進有退、有所為有所不為，推動國有資本更多投向關系國計民生的重要領域和關系國家經濟命脈、科技、國防、安全等領域，服務國家戰略目標”。國有資本是為國家戰略目標服務的，其投資發展的方向必須有所側重。在新時代社會主義市場經濟體制不斷完善的背景下，要培育更多充滿活力的市場主體，推動多種所有制經濟共同發展，必須明確：國有資本的進入并非無所不入，也并非只進不退，要科學定位國有經濟布局和結構，同時支持更多充滿活力的市場主體更快發展。
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